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期指四连阳 做空套保盘回归

2020-02-23 10:24 商业财经
股指期货昨日窄幅震荡,尾盘小幅跳水,四个合约几近平盘报收。

  截至昨日收盘,主力合约IF1306报收2599.6点,较前一交易日结算价微涨1.2点,涨幅为0.05%。其余三个合约收盘涨幅多在0.1%附近。期指四个合约总持仓继续增加4131手至125638手,创出阶段性高点。而沪深300现货指数尾盘小幅拉升,报收于2614.85点,上涨5.24点,涨幅为0.20%。

  市场人士分析,期指主力合约报收四连阳,近期有望延续涨势。但值得关注的是,连续上涨之际,期指明显减量上行,而部分空头主力在高位顺势建立套保头寸,净空单昨日回升近1700手。

  空头打压之心再起

  值得关注的是,中金所公布持仓的IF1306、IF1309两个合约,合计多头前20位主力持仓增仓1684手至83856手,但空头前20位主力持仓增仓3761手。而两个合约的主力席位的净空单昨日增仓1698手至16678手。

  广发期货期指分析师焦敏娟认为,多方持仓亦出现一定增加,但是力量不如空方强大。

  具体来看,空单中,排名前列的国泰君安席位出现超过800手增持,而中证期货与海通期货并没有太大的变化,另外光大期货增持超过700手;多方中仅国泰君安出现将近1800手增持,多数主要席位仍以减持为主。

  焦敏娟认为,总体而言,昨日盘中空方打压虽然不顺利,但是力度依然不小,且市场在高位徘徊的过程中,空方持仓并没有出现下降,反而有所上升,周三若空头发力则调整便是意料之中的走势。

  国泰君安期货金融工程师胡江来认为,期指净空持仓规模继续上扬,达到1.67万手,期指总持仓量增仓0.4万手,净空持仓数据持续处在高位运行格局表明,部分参与者选择了高点建立空头套保头寸。

  北方期货认为,期指减量上行,多头压力渐增。期指IF1306合约午盘前后出现了空头打压,但午后重新升至开盘价附近。全天交易结束时盘面出现减量上行局面。

  真反弹还是虚晃一枪

  多位市场人士认为,期指近期有望延续涨势,而5月经济数据的乐观与否,将成为期指真反弹抑或是虚晃一枪的重要分水岭。

  广发期货分析师焦敏娟认为,昨日沪深300股指已经连续三日成功站上6日均线,上涨行情基本已经确定。

  国泰君安期货金融工程师胡江来亦认为,量化加权指示信号较多地指向多头方向,融资融券信号偏多,融资增量规模高于融券增量规模。从期指走势上看,短期内延续上涨行情的几率较大。

  不过,多头回归之下,期指亦有些谨慎信号值得关注。

  焦敏娟提醒,昨日市场高位盘整并伴随量能萎缩,加上期货净空持仓不降反升,周三行情出现调整的概率较大,近日不排除发生以60日均线为支撑的回调过程。

  长江期货资深分析师王旺认为,近期市场的情绪有所改善,并加上4月数据落地后的安稳期,正好适合反弹的进行。“这类似今年1月,市场在数据真空期间带着政策利好的预期产生单边反弹”。但王旺指出,今年1-2月的市场反弹由于随后公布的并不乐观的经济数据而“中止”,那么本次短暂的情绪改善式反弹,或许在面对5月经济数据时,同样会戛然而止。

  王旺预计5月的数据将为市场方向选择给出结果,但他相对谨慎,除非大规模外生刺激,否则4月将是短期经济增长的高点,后续6月份的向下压力比较大。

  5月21日主力合约IF1306主力前十席位持仓变化

  持买单量排名 持卖单量排名

  名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减

  1 国泰君安 10278 1798 1 国泰君安 12223 877

  2 永安期货 5266 289 2 海通期货 11981 -30

  3 华泰长城 5223 -220 3 中证期货 10032 368

  4 海通期货 4898 -45 4 华泰长城 5923 -65

  5 光大期货 4585 374 5 广发期货 5795 84

  6 广发期货 4513 242 6 光大期货 4943 726

  7 中证期货 4155 -158 7 银河期货4148 2

  8 银河期货 3976 -46 8 招商期货 3365 553

  9 南华期货3272 -428 9 中粮期货3262 183

  10 浙商期货 2765 -453 10 鲁证期货3097 364